Dalam pilihan publik, kegagalan pemerintah merupakan padanan dari kegagalan pasar di mana tindakan regulasi pemerintah menciptakan inefisiensi ekonomi.^[1] Kegagalan pemerintah terjadi jika biaya intervensi lebih besar daripada manfaatnya. Kegagalan pemerintah sering kali muncul dari upaya untuk mengatasi kegagalan pasar. Gagasan kegagalan pemerintah dikaitkan dengan argumen kebijakan bahwa, meskipun pasar tertentu mungkin tidak memenuhi kondisi standar persaingan sempurna yang diperlukan untuk memastikan optimalitas sosial, intervensi pemerintah justru dapat memperburuk keadaan, alih-alih memperbaikinya.

Sebagaimana kegagalan pasar, kegagalan pemerintah bukanlah kegagalan untuk mewujudkan solusi tertentu atau solusi yang diinginkan, melainkan masalah yang menghalangi tercapainya hasil yang efisien. Masalah yang harus dipecahkan tidak harus berupa kegagalan pasar; pemerintah dapat bertindak untuk menciptakan inefisiensi bahkan ketika solusi pasar yang efisien dimungkinkan.

Kegagalan pemerintah (menurut definisi) tidak terjadi ketika tindakan pemerintah menciptakan pemenang dan pecundang, yang membuat sebagian orang menjadi lebih sejahtera dan sebagian lainnya menjadi lebih buruk daripada jika tidak ada regulasi pemerintah. Kegagalan pemerintah hanya terjadi ketika tindakan pemerintah menciptakan hasil yang tidak efisien, padahal efisiensi seharusnya ada. Ciri khas kegagalan pemerintah adalah ketika setiap orang dapat menjadi lebih sejahtera (perbaikan Pareto) di bawah lingkungan regulasi yang berbeda.

Contoh kegagalan pemerintah meliputi penangkapan regulasi dan arbitrase regulasi. Kegagalan pemerintah dapat muncul karena konsekuensi yang tidak terduga dari intervensi pemerintah, atau karena hasil yang tidak efisien lebih layak secara politis daripada perbaikan Pareto untuknya. Kegagalan pemerintah dapat terjadi pada sisi permintaan dan sisi penawaran. Kegagalan sisi permintaan meliputi masalah pengungkapan preferensi dan ketidaklogisan pemungutan suara dan perilaku kolektif. Kegagalan sisi penawaran sebagian besar diakibatkan oleh masalah principal-agent.^[2] Kegagalan pemerintah dapat muncul dalam salah satu dari tiga cara pemerintah dapat terlibat dalam suatu bidang kegiatan sosial dan ekonomi: penyediaan, perpajakan atau subsidi dan regulasi.^[3]

1. ^ Orbach, Barak (2013). "What Is Government Failure," Yale Journal on Regulation Online, 30, pp. 44–56.
2. ^ Connolly, S. & Munro, A. (1999). 'Public Choice', Chapter 8 in Economics of the Public Sector, Pearson, Harlow, Essex.
3. ^ • Julian Le Grand (1991). "The Theory of Government Failure," British Journal of Political Science, 21(4), pp. 423–442.^{[pranala nonaktif permanen]}   • Eduardo Wiesner (1998). "Transaction Cost Economics and Public Sector Rent-Seeking in Developing Countries: Toward a Theory of Government Failure," in E. Wiesner and R. Picciotto, ed. Evaluation and Development: The Institutional Dimension, pp. 108–123. World Bank.